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易方达行业领先股票:2014年第4季度报告

文章作者:admin / 发表时间:2021-11-16 / 点击:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

  注:自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为46.27%,同期业绩比较基准收益率为37.81%。

  注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。

  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。

  本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有3次,其中2次为指数组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易;1次为不同基金经理管理的非指数基金间因投资策略不同而发生的反向交易,该次交易基金经理已提供决策依据,并履行了审批程序。

  本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  四季度受无风险利率持续下降,投资者对经济悲观预期缓解等因素的影响,市场估值水平大幅回升,上证指数收于3234点,上涨达36.84%。从结构上看,市场风格出现切换。大市值蓝筹板块表现极为优异,证券、银行、保险、建筑、铁路等行业在短期内均有极大涨幅;中小市值类公司表现较弱,特别是前期过度炒作的行业和个股出现较大幅度回调。

  三季度在资产配置上,本基金维持了较高的股票仓位,同时进行结构调整。行业配置上,大幅增加了保险、券商、家电、地产、电力等行业的配置,同时增加了国企改革相关标的的投资;较大幅度减持了软件、军工、传媒等行业的比例。个股方面,增持了平安保险、中国太保、招商地产、保利地产等大盘蓝筹股,减持了估值水平较高的中小市值个股。但由于调整时机偏晚,使调整效果受到一定影响。

  截至报告期末,本基金份额净值为1.336元,本报告期份额净值增长率为-2.62%,同期业绩比较基准收益率为35.83%。

  展望2015年,我们对股票市场相对乐观。经济方面,中国经济进入了新常态,经济增速放缓和结构转型同步进行,经济增长新的推动力在逐步增强。政策方面,改革有望成为今年经济生活中的最重大事件。随着各项改革的推进和深化,将进一步提升投资者对未来中国经济的乐观预期。资本市场方面,场外资金持续流入,市场活跃度很高,盈利效应明显。这些都会对资本市场产生有利影响。不过值得注意的是,由于短期内指数涨幅过大,市场可能呈现较大的波动性。

  在下一阶段资产配置上,我们将保持相对灵活的股票仓位,积极进行结构调整。重点关注以下行业和个股的投资机会:一是大盘蓝筹板块如保险、银行、券商、家电等行业;二是行业成长性较好的互联网、医疗服务、环保节能等行业;三是国企改革的相关个股或行业;四是具备核心竞争能力,价值低估的成长性企业。

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  本基金本报告期末未投资股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本报告期内基金管理人未持有本基金份额。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。8.3查阅方式



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